Unit Economics

Aula 05: A Matemática do Valor

Aprenda a métrica que transforma uma carteira de seguros num ativo financeiro de alto Valuation.

01
Roteiro Financeiro

Onde o Lucro Acontece

Viabilidade

Entender o equilíbrio entre o custo de trazer o cliente e o lucro que ele gera ao longo do tempo.

Prática Hoje

  • Cálculo de LTV e CAC.
  • Dinâmica de Split & Repasse.
  • Métricas de Ouro no Builder.
02

Fundamento de Negócio

Unit Economics:
A Ciência da Unidade.

Por que investidores compram "unidades de lucro" e não apenas faturamento bruto.

03

Finanças vs. Unit Economics

[Imagem: Calculadora e Gráficos]

A Diferença

Enquanto a contabilidade olha para o lucro total da empresa, os Unit Economics olham para a rentabilidade de um único cliente.

"Se a unidade é lucrativa, a escala traz riqueza. Se a unidade dá prejuízo, a escala traz a falência."

04

CAC: Custo de Aquisição

Quanto você gasta em marketing e vendas para ganhar 1 segurado.

Modelo Tradicional

Google Ads, leads frios, tempo de equipe comercial. CAC Médio: Elevado.

Modelo Exalt (Embedded)

Uso da base do parceiro. O custo é técnico e de split. CAC Médio: Residual ou Zero.

05

LTV: Lifetime Value

O valor total de lucro que o cliente deixa na sua corretora durante todo o tempo de vida do contrato.

Fórmula Exalt: (Margem Líquida Mensal × Tempo Médio de Permanência).

"No digital, buscamos recorrência infinita com renovação automática via API."

06

Métrica de Aprovação

Ratio LTV / CAC > 3x

O seu projeto só é "bancável" para a Exalt e para a Seguradora se o valor do cliente for pelo menos 3 vezes maior que o custo de trazê-lo.

Abaixo disso, a tese é arriscada.

07

Negociação B2B

Como Dividir
o Bolo.

Entendendo a dinâmica de Split de Receita.

08

A Anatomia do Prêmio

[Gráfico de Split]
  • Seguradora: Risco + Impostos + Margem Técnica.
  • Parceiro: Canal de Distribuição (Revenue Share).
  • Corretor Exalt: Inteligência + Tecnologia + Consultoria.
09

O Revenue Share

Por que o parceiro quer o Split?

Muitos donos de base aceitam comissões menores em troca de monetização sem esforço.

"Se você der 50% do seu split ao parceiro, você não está perdendo metade do lucro; você está comprando a escala dele por um preço justo."

10

Margem Líquida por Vida

Ticket Médio Digital

R$ 14,90

Sua Margem/Mês

R$ 2,20

Líquido de Impostos e Splits.

"O segredo do Hub Exalt é a escala: 100.000 vidas x R$ 2,20 = R$ 220k de lucro limpo."

11

O Vilão do LTV

A Ciência da
Retenção.

O seguro digital morre quando o cliente cancela.

12

Churn: O Ralo do Lucro

O que é Churn?

A taxa de cancelamento mensal da base.

Se o seu churn é de 2% ao mês, a vida média do seu cliente é de 50 meses.

Visão Exalt

A IA Agêntica e o Embedded reduzem o churn porque o seguro é útil e barato demais para ser cancelado.

13

A Grande Saída

Múltiplos de Valuation

De "Venda de Serviços" para "Ativo Recorrente".

14

Por que ser Tecnológico?

[Gráfico de Valuation]

O Múltiplo de Mercado

Corretoras tradicionais valem 3x o lucro anual. Corretoras com tecnologia e recorrência digital podem valer 8x a 12x.

"A Exalt está a valorizar o seu património."

15

Etapa 05 e 06 no Builder

Input Financeiro

Ao preencher os campos de prêmio e custos no Builder, ele gera automaticamente a sua projeção de DRE.

Dados Necessários:

  • Prêmio Comercial.
  • Custo de Assistência/IA.
  • Alíquota de Impostos.
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Prática: Builder Etapa 05 e 06

Definindo a Economia do Projeto:

  • 1. Insira o Prêmio Mensal.
  • 2. Defina o Custo Operacional.
  • 3. Calcule o Split do Parceiro.
[Captura Builder - Economics]
17

Checklist de Viabilidade

Se o Ratio for < 3x...

O Builder vai avisar: "Revisar Estratégia".
Como melhorar o ratio?

DIMINUIR CAC

AUMENTAR LTV

MELHORAR RETENÇÃO

18

Roadmap Aula 05

Validar o Ticket Médio com a Seguradora.

Simular o Split de Receita no Builder.

Checar o Ratio LTV/CAC final.

Próxima Aula

Compliance, MGA & Pitch Final

19

Dúvidas?

A sua corretora como um ativo de tecnologia.

Consultoria ModoSegu @ Grupo Exalt

diego@modosegu.com | paulo@modosegu.com

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